综合退保率14.51%！周江军辞任 财信吉祥人寿未来总经理如何扭亏？

时隔一年多，这家保险公司再现人事变动。9月26日，北京商报记者注意到，近日，财信吉祥人寿保险股份有限公司(以下简称“财信吉祥人寿”)公告称，总经理周江军因个人原因辞去公司总经理职务。授权孙安明代行总经理职权。

从董事长到总经理，兼具律所、酒店、信托、资管多行业从业经验，这位来自财信吉祥人寿股东“财信系”的高管曾颇受业内关注。继任者如何续写财信吉祥人寿的发展，新一批管理层又能否带领财信吉祥人寿走出亏损，回归盈利?

周江军辞任总经理，此前曾任董事长

从董事长变为总经理并履职一年多后，周江军选择辞去职务。9月26日，北京商报记者注意到，近日，财信吉祥人寿公告称，总经理周江军因个人原因辞去公司总经理职务。为保证公司日常经营管理，在公司选聘到合适总经理人选之前，授权孙安明代行总经理职权。

从董事长到总经理，周江军在财信吉祥人寿任职两年半多，其律所、信托、酒店、资管等多行业履职经历，也颇受业内关注。

周江军2001年9月参加工作，曾在长沙宏业腾飞律师事务所从事律师助理、律师工作，曾任湖南省财信信托有限责任公司信托经理、部门经理、副总裁，2016年任江山永泰投资控股有限责任公司部门经理、江山国金资产管理有限公司总裁，华天酒店集团股份有限公司常务副总裁，2018年10月至2019年12月任湖南省财信资产管理有限公司总经理。2020年1月至2021年6月出任财信吉祥人寿董事长，之后出任财信吉祥人寿总经理。

除了总经理辞任，上半年，财信吉祥人寿还调整了多位管理层人事安排。具体来说，熊平不再担任该公司首席风险官、合规负责人和助理总裁，由副总裁仲凡出任临时合规负责人。许强、潘颖不再担任助理总裁。此外，该公司还新增了一位副总裁易卫红，她曾在长沙市委党校、长沙雨花区委、湖南环保科技产业园、长沙高新区、湖南股交所等单位任职。

北京商报记者了解到，财信吉祥人寿原总经理周江军来自其股东“财信系”，在此之前，该公司还曾面向社会公开招聘总裁人选，财信吉祥人寿下一任总经理将会如何选聘?内部选拔、外部招聘或是股东委派?北京商报记者就人事安排、业绩发展相关问题向该公司发函采访，截至发稿尚未获得回复。

退保率处于高位，上半年业绩转亏

对于财信吉祥人寿未来的新总经理和新管理层来说，还有多项难题待解。

首先要面临的就是退保率较高问题，数据显示，上半年财信吉祥人寿综合退保率为14.51%，这一指标几乎超过了绝大多数寿险公司。

对于保险公司寿险产品退保率较高的原因，从行业角度，北京联合大学管理学院金融系教师杨泽云分析，可能受两方面因素影响，一是宏观经济方面，寿险产品的退保与整个金融行业及国民经济的发展状况息息相关，就理财型保险产品来说，投保人更关心的是产品的投资功能而非保障功能，即获得收益的水平。市场利率下降，保险公司的投资收益也会下降，从而会产生较多的退保;另一方面，寿险产品的退保率也反映出保险公司的经营管理水平，特别是某些公司的退保率显著较高时，可能保险营销服务不到位，在销售过程中，为了达成业务，夸大分红险、投连险、万能险等储蓄型较强的保险产品的收益，而当实际收益与宣传有差距时，就容易出现较多退保业务。

具体来看，上半年财信吉祥人寿退保金额最高的三款产品，合计退保金额超29亿元。其中，祥和五号年金保险年度累计退保规模近17.29亿元，年度累计退保率达72.71%，系通过银行邮政代理渠道销售;金彩年年年金保险年度累计退保规模为9.8亿元，也是通过银行邮政代理渠道销售，吉祥人寿附加吉财宝终身寿险(万能型)年度累计退保规模为2.8亿元，通过个人代理渠道销售。不难发现，来自银保渠道的年金险是推高该公司综合退保率的关键因素。

高退保率也给财信吉祥人寿带来了现金流压力，截至二季度末，该公司净现金流为-2.38亿元，较一季度减少7.76亿元，财信吉祥人寿在偿付能力报告中指出，由于一季度开门红期间经营活动现金流入较多，而二季度支付退保相关现金流有所上升。

首都经贸大学保险系副主任李文中告诉北京商报记者，保险公司的综合退保率过高必然会有大量的资金支出，有可能引发流动性风险。万一保险公司不能向客户支付退保金，就会对公司的声誉造成重大影响，并引发更多客户的退保，影响保险公司的正常经营。杨泽云也表示，过高的退保表现出较多现金流的流出，不仅有可能引发保险公司的流动性危机，甚至影响保险公司的偿付能力。

从业绩表现来看，在经历了连续三年盈利后，上半年财信吉祥人寿由盈转亏，实现净亏损1.57亿元。去年同期，财信吉祥人寿实现净利润1.81亿元。

对于上半年财信吉祥人寿业绩亏损，李文中表示，财信吉祥人寿上半年的亏损与退保率过高有一定关系，另外金融市场不景气、利率下行也应该是公司亏损的原因。

目前，财信吉祥人寿的综合、核心偿付能力充足率分别为176.52%、104.92%，较一季度有所提高，最新一期风险综合评级为B，而2021年四季度其风险综合评级为A。

据财信吉祥人寿透露，今年该公司将进行一轮增资扩股，预期将提高净资产及实际资本水平，对偿付能力产生一定正面影响。(记者 陈婷婷 李秀梅)

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